清雍正 9 年（1731）12 月大甲西社林武力結合樸仔籬等八社聚眾為亂，台鎮總兵呂瑞麟率兵追討，節節敗退。淡水同知張宏章帶鄉勇巡莊遭番人阻殺，居民聞訊結伴挺身衝鋒殺退逆番，計有 18 義民陣亡。

地方人士將義民葬於縣城西門外，墓碑題「十八義民之墓」。雍正 10 年（1732）由粵籍監生李喬基倡建祠堂，以祭祀十八位義民。乾隆年間林爽文事件，縣城遭攻陷，祠堂毀損但墓塚猶存，至光緒 14 年（1888），知縣李嘉棠將祠堂遷建於聖王廟南側、今民權市場後方巷內。

「十八義民祠」又稱「懷忠祠」，屬縣定古蹟，民國82年完成修復，為兩進三開間建築格局，正殿神龕前有 2 塊清代古匾，分別為「榮邁登瀛」、「捨生取義」，正殿供奉義民爺神位，上書「欽賜懷忠十八義民之神位」。

懷忠祠每年固定於春秋二季舉辦祭典，由寺廟管理人（市長）主祭，邀民代、市場商家、地方人士陪祭，以三獻古禮共同敬拜烈士先賢、表達追思崇敬。